Монетарная политика (monetary_policy) wrote,
Монетарная политика
monetary_policy

Про Китай и золото

          Снимок экрана 2016-04-24 в 23.39.27

          19 апреля произошло важное событие - китайцы организовали фиксинг золота в юанях на Shanghai Gold Exchange. До 19 апреля фиксинг золота на биржевых площадках происходил только в долларах и фунтах стерлингов. Фиксинг - это процедура установления цены на золото.
          Зачем это китайцам? Ну во-первых, они пытаются укрепить резервный статус юаня. Для того чтобы валюта обладала резервным статусом необходимо чтобы этой валютой можно было расплачиваться за золото, серебро и нефть. А для того, чтобы номинировать контракты на золото, серебро и нефть в юанях, необходимо иметь биржевую торговлю этими товарами в юанях и фиксинг в юанях. Вот теперь Китай обзавелся площадкой, на которой будет устанавливаться цена золота в юанях.
          Всего в мире сейчас 30000 тонн монетарного золота, из них 8133 тонн у США, примерно 10000 у ЕС, 4000 тонн у Китая, 1477 тонн у России. Китайцы хотят довести свой уровень золотых резервов до 8500 тонн. Для выполнения этой задачи китайцы больше всех в мире импортируют золота (1000 тонн в год) и для них критически важно контролировать цену на него. Лондонская и Нью-Йоркская биржи неоднократно обвинялась в манипулировании ценами на золото, доверия к ним нет, поэтому чтобы контролировать процесс ценообразования китайцам нужна своя собственная биржа и собственный фиксинг. Это вторая причина.
          А в-третьих, китайцы развивая внутренний рынок золота пытаются снизить отток капитала из страны, который сейчас составляет порядка 1 трлн долларов в год. Дело в том что внутри Китая деньги вкладывать не во что. Рынок недвижимости и фондовый рынок переоценены. И единственный актив, в который имеет смысл вкладывать деньги внутри Китая это золотые слитки.
          Ну и  самая главная цель китайцев перевести всю свою торговлю в юани. На сегодняшний день Китай крупнейший импортер и крупнейший экспортер в мире, но большинство экспортных контрактов у Китая номинированы в долларах. К примеру, в торговле с Австралией или Новой Зеландией китайцы номинируют торговые контракты в долларах США. Для того чтобы перевести торговые контракты в юани конечно недостаточно котировать золото в юанях, но это очень важный шаг на пути к цели.

          Собственно SGE и раньше была крупнейшей торговой площадкой физического золота (см. диаграмму)
          gold2

          На диаграмме показаны объемы добычи золота (желтые столбики), объемы торговли физическим золотом на Нью-Йоркской бирже (синие столбики) и на Шанхайской бирже (красные столбики). А теперь китайцы еще и организовали фиксинг.
          Ежедневно будет проводиться 2 сессии по несколько минут каждая. До торговли допущено 18 участников, включая 4 китайских госбанка. Все импортеры обязаны с 20 апреля торговать на SGE в юанях, в противном случае они будут лишены права ввозить золото в Китай.
          По результатам первой торговой сессии биржевая цена составила 1234,5 USD за унцию (в юанях разумеется), что не стало сенсацией, потому что примерно на этом уровне золото котируется в Лондоне и Нью-Йорке.
          Лет через 5 юань станет главной резервной валютой в мире.

Tags: золото, юань
Subscribe

Recent Posts from This Journal

  • Рождаемость в мире драматически падает

    Смотрите что происходит с рождаемостью в мире Под рождаемостью понимается среднее количество детей, рождаемых одной женщиной за всю ее жизнь.…

  • Население США беднеет уже 15 лет

    Как известно в США всё хорошо со статистикой. В том смысле что органы статистики работают как часы и публикуют множество стат данных и аналитики. У…

  • Про китайскую мечту

    В Пекине проходит XIX съезд Компартии Китая - главное политическое событие в стране в 2017 году. Съезд Компартии проводится раз в 5 лет и на нем…

  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    Your IP address will be recorded 

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 8 comments